지노믹트리 기업현황과 향후 투자가치 및 주가전망-1호

 

지노믹트리 기업현황

지노믹트리는 2000년 10월 6일에 설립되었으며 체외진단 시장의 체외 암 조기진단 사업을 주력사업으로 영위하고 있는 회사입니다.

 

동사의 주력 사업은 신규 바이오마커 발굴, 검증등 일련의 과정을 통해 다양한 암에 대한 조기진단 제품을 출시하고 이를 이용한 분자진단 서비스를 제공하는 것입니다.

 

현재 대장암, 방광암 및 폐암 조기진단을 위한 고성능 신규 메틸화 바이오마커들을 성공적으로 개발하여 원천성을 확보하고 있습니다.

 

2023년도까지 실적은 적자를 면치 못하고 있으며 2024년도에도 연속하여 3년간 적자를 하게 되면 관리종목으로 편입될 가능성이 있다는 점을 우선 인식하고 있어야 하겠습니다.

 

 

국내 유일 대장암 조기 진단 업체

최근 헬스케어 시장의 트렌드는 과거 치료 중심에서예방중심으로 변화중에 있으며

지노믹트리는 고성장하는 암 조기진단 시장의 핵심업체로 도약할 수 기업으로 주목받고 있습니다..

 

지노믹트리 주력 제품은 대장암 조기진단키트 ‘얼리텍-C’이며 2023년 3분기부터 비급여 형태로 국내 1차 의료기관 및 건강검진센터에서 현재 판매 중에 있습니다.

 

현재 건강보험 등재까지 완료하고 본격 상용화시킨 대장암 진단키트 글로벌 업체로 연간약 2조원 수준의 매출을 기록중인 미국 Exact Sciences 의 ‘Cologuard” 제품이 유일(23.10. 31 Exact Science 시총 약 15조원)합니다.

 

향후 동사의 얼리텍-C 제품의 국내외 건강보험 등재가 완료되는 시점부터 본격적인 시장침투가 이뤄질 것으로 예상되며 올해 부터 다양한 R&D 성과가 결과로 증명되기 시작할 것으로 전망되고 있습니다.

 

참고로 얼리텍 C 관련 1월중 언론에 보도된 내용을 참고로 링크합니다.

https://buly.kr/FWQGmMq

지노믹트리, 얼리텍C 임상 완료 눈앞...2024년 최대어 등극 초읽기

 

회사에 대한 추가적인 정보는 회사사이트를 직접 방문해보셔 확인해 보시는 것을 추천 드립니다.

지노믹트리 하반기부터 시작될 다수의 모멘텀 주목

국내는 ①얼리텍-C 의 국내 보험 등재를 위해 현재 5천명 규모의 확증 임상시험이 진랭 중이며 2023년 4분기 완료 후 2024년 보험 등재 완료될 것으로 전망.

 

보험 등재 시 의료기관들의 가파른 도입률 확대가 이뤄질 것으로 전망되기 때문에 동사는 2025년부터 약 1,500 억원 규모의 시장 침투 가능할 것으로 전망되고 있습니다.

 

더불어 보건복지부는 향후 대장내시경을 국가검진 기본검사로 채택하며 관련 예산을 대폭 확대할 계획이기 때문에 동사 얼리텍-C 제품의 정부정책 수혜까지 기대가 전망 됩니다.

 

해외시장은 국내 대비 최소 20배가 큰 큰 미국, 유럽, 아시아 시장으로 판매 지역 확대 추진 중

 

① 미국은 대장암 FDA 허가를 목적으로 2023년 2분기 1만명 규모의 확증 임상을 시작하여 2025년에 완료 이후 2026년 보험 등재 및 제품 출시일정으로 추진할 계획입니다.

 

② 중국은 오리온홀딩스의 중국 JV ‘산동루캉’(국영제약사)향으로 2021년 2분기 체결한 대장암 진단 기술 L/O 에 대한 후속 임상 순항중이며 2023년 1분기 1,000 명 대상 확증임상 시작하여 2023년 4분기 종료 예정임. 이후 2024년 허가 신청 및 보험등재 후 2025년 출시 전망합니다.(중국시장 규모 8조원 추정).

파이프라인 확대를 통한 종합 암 조기진단 업체로 도약 전망

지노믹트리는 대장암 조기진단 이외에도 방광암, 폐암 등 진단 암종을 확대하는 중이며 이를 통해 종합 암 조기진단 업체로 도약할 것으로 전망 됩니다.

 

단기적으로 얼리텍-B(방광암 진단) 제품의 국내 임상 종료, 미국 임상 시작이 연내 예정 됩니다.

- 국내 3,450명 대상 확증 임상 진행, 24년 종료후 2025년 보험 등재 및 제품 출시 전망.

- 미국 2Q23 LDT(실험실 개발테스트) 형태로 미국 판매가 시작되었으며 24년 보험코드 확보 후 유의미한 판매량 확대가 이뤄질 것으로 예상.

예상되는 매출전망(2025년 기준, 회사측 설명)

국내 얼리텍C 매출 1,710억원, 영업이익 800~900억원

중국 얼리텍C 로열티 700억원

미국 얼리텍B 매출 300~500억원

그외 국내 얼리텍B 매출 발생 예상 됩니다.

 

얼리텍 B관련 이데일리 보도내용을아래에 링크 해 놓으니 참고하시기 바랍니다.

핵심은 방광암 진단키트가 상반기중에 식약처 허가를 신청하고 금년내에 국내출시를 할 것으로 전망된다는 내용 입니다.

https://buly.kr/APsIKcp

지노믹트리 , 방광암 진단키트 국내 출시 임박..."요도내시경→소변검사 100% 대체"

 

주가전망(2025년 기준) -> 현주가 18,000원대 대비 2년 정도 기다리면 10배 정도의 가능성이 있는 종목으로 기대됨(제2의 루닛)

 

2022년 10월 루닛 주가 9,100원 -> 2023년 9월 루닛 주가 261,000원(1년만에 28배) -> 루닛은 주가가 많이 상승했기 때문에 당분간 쉬어가는 구간이지만 향후 2~3년후 루닛 스코프 본격 출시후 그간의 상승 이상으로 추가 상승할 수 있는 잠재력이 있음

 

성장주 최소 per 20배 적용시 시총 4조원. 주가는 16만 6천원이 되어야 함.

지노믹트리 리스크는 없나

현재 발생하는 매출은 작고 연구개발비 투자 등으로 아직은 적자구간에 있어 2024년 영업이익 적자시 관리종목 지정 가능성에 대한 문제를 체크하면서 투자해야 할 것입니다.

 

대박 가능성이 있지만 그 만큼 일부 리스크도 있음을 인지하고 투자해야 합니다.

 

이 역시 성장주이기 때문에 변동성이 있음을 유의해서 투자에 임해야 한다는 점을 강조 드립니다.

 

본 블로그중에 성장주란? 성장주에 투자해야 하는 이유와 유의사항에 대한 포스팅을 참고해 주시기 바랍니다. 

 

다만, 회사에서는 현재 계약건수 증가 등으로 2023년 4분기부터 실적이 증가하고 있어 2024년 관리종목 지정 가능성은 전혀 없다고 자신하고 있음을 같이 말씀 드립니다.(IR담당과 통화)

지노믹트리 리스크 헷지방법은?

기본적으로 분할매수하고 매분기 실적을 체크하고 주가 흐름과 기관과 외국인의 매매흐름을 지켜보면서 세력들의 매수강도를 점검 합니다.(세력이 매수하면 매우 안정적)

 

매매과정을 포스팅 하는 과정에서 매도의 기준은 주가가 고점대비 8% 이상 급락시 일단 50%는 매도하고 주가가 5일선을 지키거나 10일선을 지지하고 다시 상승하면 재매수하고 10일선이 깨지면 전량 매도하는 것을 원칙으로 합니다.

 

그리고 20일선을 지키면 다시 매수하는 등 나름대로 기준을 가지고 매매를 하게 됩니다.

 

다만, 단기 매매가 아니고 수익을 극대화하기 위한 장기매매이므로 8% 이상의 변동이 큰 상항이 아니면 매매가 진행되지 않을 것 입니다.

 

또한 관리종목 지정 여부는 2024년 최종 결산보고서가 확정 발표(2025년 3월경 발표)되기 이전 까지는 주가흐름에 영향을 주지않고 오히려 해당 기업의 재료에 의한 모멘텀으로 주가가 형성된다는 점을 고려하여 당분가 지나친 우려는 바람직 하지 않을 듯 합니다.

마치며

결론적으로 하반기 모멘텀을 고려시 2024년 3분기까지는 안정적으로 투자 가능 합니다.

 

또한, 미국이 하반기 이후부타 금리인하를 시작한다고 하기 때문에 증시에 매우 우호적인 여건이 예상되고 특히, 금리인하 수혜주인 바이오주에 자금이 집중될 것으로 예상되므로 투자기회를 최대한 활용하는 것이 바람직 할것으로 판단 됩니다.

 

얼리텍B 등 진행되는 하반기 재료가 수면위로 올라 올 가능성에 주시하면서 대응하는 것이 바랍직 합니다.

 

얼리텍B, 얼리텍C는 모두가 임상을 통해서 국내는 물론 글로벌 시장에서 경쟁력을 보여줄 수 있다는 것을 입중하였기 때문에 허가만 된다면 단숨에 매출을 견인할 수 있는 잠재력이 있는 제품이다.

 

리스크에 노출이 되어 있다는 것을 항시 잊지 말고 원칙을 지켜서 리스크가 발생했을 때는 순발력있게 빠져나오는 자기만의 기준을 만들어 놓은 것이 중요 합니다.

 

또한, 지난 2월 14일 회사측에서 2023년 실적발표를 했는데 연결기준 영업손실이 173억원으로 적자전환, 매출액은 34억원으로 전년보다 88.6% 축소, 당기순손실은 89억원으로 적자되었다고 발표 했습니다.

 

다만, 실적에 대해서는 시장에서 이미 예상을 했었기 때문에 주가에 일부 반영이 되었다고 판단이 되며 추후 주가현황과 연계하여 추가로 분석하여 포스팅하도록 하겠습니다. 감사합니다.